금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : 4Q Preview: 전 사업 부문, 최악의 상황 지나는 중

No. 370 등록일:2013.01.10 출처:삼성증권 첨부파일 삼성증권(20130110).pdf

■ Event: 합성고무 가격의 지속적 하락과 페놀/아세톤 계열 악화로 컨센서스 27.1% 하
회할 것.

■ Impact: 1분기 합성고무 가격 반등의 실마리는 BD 가격에 있음. 중국 춘절 전후로 점
진적 반등 전망. 현재 방향족 제품 강세는 동사의 합성수지 및 금호피앤비 실적 악화의
주요 원인. 이를 반영하여 2013년 EPS를 10.5% 하향 조정.

■ Action: 목표주가 140,000원으로 상향, 하지만 HOLD 투자의견 유지.

No. 3702013.01.10

금호석유화학(011780) : 4Q Preview: 전 사업 부문, 최악의 상황 지나는 중

No. 2342012.02.06

금호석유화학(011780) : 4분기는 2보 전진을 위한 웅크림

No. 2332012.02.02

금호석유화학(011780) : 합성고무 마진 지금이 바닥

No. 2322012.02.02

금호석유화학(011780) : 苦盡甘來(고진감래)

No. 2312012.02.02

금호석유화학(011780) : 4Q11 review_골이 깊으면 산이 높다

No. 2302012.02.02

금호석유화학(011780) : 예고된 부진, 그러나 시황 개선 기대감은 더욱 고조

58/ 104