금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : 4Q Preview: 전 사업 부문, 최악의 상황 지나는 중

No. 370 등록일:2013.01.10 출처:삼성증권 첨부파일 삼성증권(20130110).pdf

■ Event: 합성고무 가격의 지속적 하락과 페놀/아세톤 계열 악화로 컨센서스 27.1% 하
회할 것.

■ Impact: 1분기 합성고무 가격 반등의 실마리는 BD 가격에 있음. 중국 춘절 전후로 점
진적 반등 전망. 현재 방향족 제품 강세는 동사의 합성수지 및 금호피앤비 실적 악화의
주요 원인. 이를 반영하여 2013년 EPS를 10.5% 하향 조정.

■ Action: 목표주가 140,000원으로 상향, 하지만 HOLD 투자의견 유지.

No. 3702013.01.10

금호석유화학(011780) : 4Q Preview: 전 사업 부문, 최악의 상황 지나는 중

No. 2242012.01.20

금호석유화학(011780) : 오버행 이슈로 인한 추가 하락폭은 제한적. 사야 할 시기

No. 2232012.01.19

금호석유화학(011780) : 4Q11 Preview_수요 감소와 일회성 비용의 영향

No. 2222012.01.13

금호석유화학(011780) : 1분기 합성고무 스프레드 회복 예상

No. 2212012.01.11

금호석유화학(011780) : 4분기 실적 부진. BD 계열 제품 공급 부족 지속

No. 2202012.01.05

금호석유화학(011780) : [2011년 4분기 실적 예상] 수요둔화 및 일시비용으로 영업이익 1,000억원 하회

60/ 104