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금호석화 04년 영업이익 전년대비 36.5% 증가전망(메리츠증권)
금호석유화학 04년 영업이익 전년대비 36.5% 증가 전망...메리츠증권
의견 : | 목표가격 : 12,000 원
메리츠증권은 14일 금호석유화학은 유틸리티 부문의 원료교체로 1분기 양호한 실적을 기록했다고 밝혔다.
이희철 연구원은 “1분기 영업이익률이 03년 6.5%에서 04년 8.5%로 개선되었는데 이는 주 제품인 합성고무의 이익률이 원료가격상승에도 불구하고 제품가격 인상으로 1.6%p 호전되었고 기타부문의 이익률이 11.5%p 증가했기 때문”이라고 분석했다.
이에 04년 영업이익은 전년대비 36.5% 증가한 1067억원으로 호전될 것으로 전망했다.
덧붙여 “03년 말 부채비율이 과거대비 상당 폭 호전되었고 외형 및 수익확대 추세를 감안할 경우 재무리스크는 더욱 낮아질 전망이며, 일부 계열사에 대한 부담은 있으나 실적개선, 자산가치 상승 등을 감안 시 ‘매수’ 전력이 바람직 할 것”이라고 전망했다.
따라서 투자의견 '매수‘와 목표주가 1만2000원을 제시했다.
김정화 기자ⓒ스탁데일리
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No. 32004.06.14
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