금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : BD의 구조적 강세로 실적 변동성 확대 Risk

No. 238 등록일:2012.03.06 출처:LIG투자증권 첨부파일 LIG투자증권(20120306)(0)(1).pdf

- SBR/BR/ABS 기준 2012년 말 BD 자급률은 31%로 BD가격에 의한 실적 변동성 확대 Risk 상존
- 1분기 영업실적은 저가 BD투입으로 QoQ 대비 개선되나 2분기는 고가 BD영향으로 부진할 전망
- EV/EBITDA 7배 적용 시 현 주가가 적정수준이기에 Hold 투자의견 제시

No. 2382012.03.06

금호석유화학(011780) : BD의 구조적 강세로 실적 변동성 확대 Risk

No. 4342013.07.01

금호석유화학(011780) : 2Q13 preview - BD의 급락에도 견조한 실적

No. 4332013.06.28

금호석유화학(011780) : 천연고무 가격 반등이 필요

No. 4322013.06.25

금호석유화학(011780) : 원료 가격 하락으로 이익 안정성 확대

No. 4312013.06.24

금호석유화학(011780) : 점진적인 회복 가능하나 속도가 문제

No. 4302013.06.17

금호석유화학(011780) : 더디지만, 회복중!!!

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