금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : BD의 구조적 강세로 실적 변동성 확대 Risk

No. 238 등록일:2012.03.06 출처:LIG투자증권 첨부파일 LIG투자증권(20120306)(0)(1).pdf

- SBR/BR/ABS 기준 2012년 말 BD 자급률은 31%로 BD가격에 의한 실적 변동성 확대 Risk 상존
- 1분기 영업실적은 저가 BD투입으로 QoQ 대비 개선되나 2분기는 고가 BD영향으로 부진할 전망
- EV/EBITDA 7배 적용 시 현 주가가 적정수준이기에 Hold 투자의견 제시

No. 2382012.03.06

금호석유화학(011780) : BD의 구조적 강세로 실적 변동성 확대 Risk

No. 1442011.04.15

Kumho Petrochemical : Preparing for another take-off

No. 1432011.04.15

금호석유화학(011780) : 영업실적과 주가 나란히 사상최고치 경신

No. 1422011.04.15

금호석유화학(011780) : 2Q11 전망 - 우호적 합성고무 시황 + 화학주 내 저평가 매력!

No. 1412011.04.15

금호석유화학(011780) : 말 그대로 어닝 서프라이즈

No. 1402011.04.15

금호석유화학(011780) : 1Q11 Review-합성고무 호조로 연결기준 영업익 130% 증가

76/ 104