금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : 4Q Preview: 전 사업 부문, 최악의 상황 지나는 중

No. 370 등록일:2013.01.10 출처:삼성증권 첨부파일 삼성증권(20130110).pdf

■ Event: 합성고무 가격의 지속적 하락과 페놀/아세톤 계열 악화로 컨센서스 27.1% 하
회할 것.

■ Impact: 1분기 합성고무 가격 반등의 실마리는 BD 가격에 있음. 중국 춘절 전후로 점
진적 반등 전망. 현재 방향족 제품 강세는 동사의 합성수지 및 금호피앤비 실적 악화의
주요 원인. 이를 반영하여 2013년 EPS를 10.5% 하향 조정.

■ Action: 목표주가 140,000원으로 상향, 하지만 HOLD 투자의견 유지.

No. 3702013.01.10

금호석유화학(011780) : 4Q Preview: 전 사업 부문, 최악의 상황 지나는 중

No. 4442013.07.19

금호석유화학(011780) : 2Q13 Review - 제품 가격 상승 시점이 변곡점이다

No. 4432013.07.19

금호석유화학(011780) : 합성고무 이익률 7% 대 회복

No. 4422013.07.19

금호석유화학(011780) : 3Q 고무 수요 부진하나, 원료가 하락으로 스프레드는 유지 예상

No. 4412013.07.19

금호석유화학(011780) : 단기개선보다는 장기 성장에 주목하자

No. 4402013.07.18

금호석유화학(011780) : 2Q13 Review - 2분기 컨센서스 부합, 3분기가 실적 바닥일 것

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