금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : 2013년 역재고 효과에서 재고 효과로!

No. 384 등록일:2013.02.08 출처:신한금융투자 첨부파일 신한금융투자(20130208).pdf

♦ 4Q12 영업이익 307억원(QoQ -32.1%)으로 부진

♦ 1Q13 영업이익은 576억원(QoQ +87.6%)으로 개선 기대

♦ 2012년 원료/제품 가격 지속 하락하면서 역재고 효과 발생, 수익성 악화 요인

♦ 2013년 원료/제품 가격 상승하면서 수익성 개선 기대, 증설 설비 가동도 (+)요인

♦ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 140,000원으로 하향

No. 3842013.02.08

금호석유화학(011780) : 2013년 역재고 효과에서 재고 효과로!

No. 1842011.10.14

금호석유화학(011780) : 3분기 원/달러 환율 상승 및 투입 원재료의 낮은 가격으로 호실적 기록

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금호석유화학(011780) : 3분기 영업실적 선전...4분기 실적개선 모멘텀 유효

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금호석유화학(011780) : 원가 하락으로 스프레드 확대는 긍정적, 장기는 합성고무 수요 반등 필요

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금호석유화학(011780) : 난이도 최고 코스에서 선전!

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금호석유화학(011780) : 3분기 연속 컨센서스 상회, 4분기 이어갈 듯

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