금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : 업황 반등까지는 인내가 필요

No. 326 등록일:2012.10.21 출처:삼성증권 첨부파일 삼성증권(20121021).pdf

Event: 3분기 실적 발표. 매출액은 전분기 대비 9.6% 하락한 1.4조원, 영업이익은 전
분기 대비 56.9% 상승한 452억원을 기록.

Impact: 4분기 역시 정기보수, 낮은 BR 가동률, 페놀유도체의 비수기, 일회성 비용 등
으로 영업이익 회복 속도는 더딜 것으로 보이며 2013년 업황 개선이 기대되나 개선의
폭은 기대를 충족시키지 못할 가능성이 높음.

Action: 2013년 업황 개선의 기대감이 상당부분 반영되었다는 판단 아래 HOLD 투자
의견과 목표주가 130,000원 유지.

No. 3262012.10.21

금호석유화학(011780) : 업황 반등까지는 인내가 필요

No. 142007.10.04

금호석유화학(011780) : 3분기 사상최대 실적 경신 예상

No. 132007.07.24

금호석유(011780) : 2007년 2분기 실적 코멘트

No. 122007.07.23

금호석유(011780) : 기저효과 차원을 넘어선 이익성장 전개 지속

No. 112007.07.05

금호석유(011780) : 사상 최고의 실적이 계속된다!

No. 102007.07.05

금호석유화학(011780) : 합성고무 호조와 자회사가치, 추가 상승여력 충분하다

102/ 104