금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : BD의 구조적 강세로 실적 변동성 확대 Risk

No. 238 등록일:2012.03.06 출처:LIG투자증권 첨부파일 LIG투자증권(20120306)(0)(1).pdf

- SBR/BR/ABS 기준 2012년 말 BD 자급률은 31%로 BD가격에 의한 실적 변동성 확대 Risk 상존
- 1분기 영업실적은 저가 BD투입으로 QoQ 대비 개선되나 2분기는 고가 BD영향으로 부진할 전망
- EV/EBITDA 7배 적용 시 현 주가가 적정수준이기에 Hold 투자의견 제시

No. 2382012.03.06

금호석유화학(011780) : BD의 구조적 강세로 실적 변동성 확대 Risk

No. 1292011.03.09

금호석유화학(011780) : 3박자, 1)제품가격 급등, 2)증설효과 본격화, 3)지분법수지 개선

No. 1282011.03.02

금호석유화학(011780) : BR에 이어 SBR 가격 강세, 목표가격 22만원으로 상향 !!!

No. 1272011.02.22

Kumho Petrochemical : We expect an upturn in the synthetic-rubber cycle

No. 1262011.02.22

금호석유화학(011780) : 강한 합성고무 업황이 주가상승 지지할 전망

No. 1252011.02.21

Kumho Petrochemical : Focus on continued strong operation

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