ANALYST REPORT
금호석유화학(011780)
1. 1Q 영업이익은 시장 전망체(1,662억원, Fn Guide)에 크게 못미치는 1,000억원 초반대에 머무를 전망
2. 4Q 100억원선의 영업이익 시현했던 금호P&B가 BPA가 1,300$에서 1,700$로 상승하긴 했으나, 1Q 영업이익은 50억원선에 그칠 전망이며, 합성수지 사업은 3%대의 OP마진 시현 가능할 듯
3. 그간 추진 중이던 Butene-BD 프로젝트는 파일럿 테스트 최종 점검 후 2012년말 150처톤급 설비 발주할 계획
4. 천연고무 가격은 3,700-3,800$로 약보합세 기록 중
5. 2011년말 주식전환된 CB물량(5,043천주, 16.55%)은 보호예수기간(2013. 5. 2) 이전이라도 3개 은행(KDB, 국민, 농협)들의 합의로 시장 출회 가능하긴 하나, 이 경우에도 '보호예수 해제 공시'가 필요한 사안이기 때문에 시장에서 충분히 인지할 만한 시간적 여유 확보할 수 있을 전망
2. 4Q 100억원선의 영업이익 시현했던 금호P&B가 BPA가 1,300$에서 1,700$로 상승하긴 했으나, 1Q 영업이익은 50억원선에 그칠 전망이며, 합성수지 사업은 3%대의 OP마진 시현 가능할 듯
3. 그간 추진 중이던 Butene-BD 프로젝트는 파일럿 테스트 최종 점검 후 2012년말 150처톤급 설비 발주할 계획
4. 천연고무 가격은 3,700-3,800$로 약보합세 기록 중
5. 2011년말 주식전환된 CB물량(5,043천주, 16.55%)은 보호예수기간(2013. 5. 2) 이전이라도 3개 은행(KDB, 국민, 농협)들의 합의로 시장 출회 가능하긴 하나, 이 경우에도 '보호예수 해제 공시'가 필요한 사안이기 때문에 시장에서 충분히 인지할 만한 시간적 여유 확보할 수 있을 전망
No. 2372012.03.02
금호석유화학(011780)
No. 1542011.06.08
No. 1532011.06.07
No. 1522011.05.30
No. 1512011.05.24
No. 1502011.05.19
