금호석유화학

ANALYST REPORT

금호석유화학(011780) : 업황 반등까지는 인내가 필요

No. 326 등록일:2012.10.21 출처:삼성증권 첨부파일 삼성증권(20121021).pdf

Event: 3분기 실적 발표. 매출액은 전분기 대비 9.6% 하락한 1.4조원, 영업이익은 전
분기 대비 56.9% 상승한 452억원을 기록.

Impact: 4분기 역시 정기보수, 낮은 BR 가동률, 페놀유도체의 비수기, 일회성 비용 등
으로 영업이익 회복 속도는 더딜 것으로 보이며 2013년 업황 개선이 기대되나 개선의
폭은 기대를 충족시키지 못할 가능성이 높음.

Action: 2013년 업황 개선의 기대감이 상당부분 반영되었다는 판단 아래 HOLD 투자
의견과 목표주가 130,000원 유지.

No. 3262012.10.21

금호석유화학(011780) : 업황 반등까지는 인내가 필요

No. 3992013.03.12

금호석유화학(001780) : 하반기 합성고무 업황 개선과 증설효과를 기대

No. 3982013.03.04

금호석유화학(011780) : 상반기 가시적인 회복은 다소 힘겨울 전망

No. 3972013.02.26

금호석유화학(011780) : 업황부진 + Overhang 부담, 목표주가 110,000원으로 하향

No. 3962013.02.14

금호석유화학(011780) : 업황은 이미 긍정의 방향으로 전환되고 있는 중

No. 3952013.02.12

금호석유화학(011780) : 4Q Review_단기적 실적 부진 지속

25/ 104